[发明专利]基于策略分类的对冲基金指数与评级系统

说明书

技术领域

本发明涉及对冲基金收益分析工具技术领域，特别涉及一种基于策略分类的对冲基金指数与评级系统。

背景技术

对冲基金(hedge fund)，也称避险基金或套利基金，是指由金融期货(financial futures)和金融期权(financial option)等金融衍生工具(financial derivatives)与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。

目前国内对冲基金多是私募基金，其分类都从私募基金组织形式出发，分类方式单一且较为混乱，已经不能够公平合理的评价有些使用特殊策略的基金业绩。因此，急需一种更合理的分类方法和评价系统，以便更好地反映和评价中国境内市场对冲基金发展的历史业绩表面、现状及趋势，为投资者提供中国市场对冲基金的业绩比较准则和收益分析工具。

发明内容

本发明的主要目的在于，针对上述现有技术中的不足，提供一种对冲基金的策略分类系统、基于该系统的对冲基金指数系统和评级系统，以便更好地反映和评价中国境内市场对冲基金发展的历史业绩表面、现状及趋势，为投资者提供中国市场对冲基金的业绩比较准则和收益分析工具。

为了实现上述发明目的，本发明采用以下技术方案。

本发明首先提供一种对冲基金的策略分类系统，用于对新加入对冲基金数据库中的对冲基金进行分类，所述策略分类系统包括：

方向性策略分类模块，用于对新加入对冲基金数据库中的对冲基金以预定规则划分为股票多空仓型、宏观策略型、管理期货型和固定收益方向性型；

相对价值型策略分类模块，用于对新加入对冲基金数据库中的对冲基金以预定规则划分为相对价值型的对冲基金；

事件驱动型策略分类模块，用于以事件驱动因素为发行目的而对新加入对冲基金数据库中的对冲基金划分为事件驱动型基金，和

基金的基金策略分类模块，按预定规则将新加入对冲基金数据库中的对冲基金进行筛选，分离出FOF型基金。

本发明再提供一种基于策略分类的对冲基金指数系统，基于所述策略分类系统，其包括综合指数计算模块、策略指数计算模块、可投资指数计算模块和区域指数计算模块；

所述综合指数计算模块基于基金样本空间采用等权重加权平均法进行计算，并考虑分红再投资，以基金样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数，所述基金样本空间为所述对冲基金数据库中所有符合预定条件的对冲基金；

所述策略指数计算模块基于策略样本空间采用等权重加权平均法进行计算，并考虑分红再投资，以策略样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数，所述策略样本空间为所述策略分类系统对所述基金样本空间内的对冲基金进行分类所筛选所得出；

所述区域指数计算模块基于区域样本空间采用等权重加权平均法进行计算，并考虑分红再投资，以区域样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数，所述区域样本空间为所述基金样本空间中筛选出相应区域的对冲基金所得出；

所述可投资指数计算模块基于固定容量的可投资样本空间，采用等权重加权平均法进行计算并考虑分红再投资，以基金样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数。所述可投资样本空间采用统计和分层抽样原则筛选所得出。

本发明还提供一种基于策略分类的对冲基金评级系统，基于所述策略分类系统，其包括定性评级系统和定量评级系统，所述定性评级系统通过对基金的五个影响因素进行评级；所述定量评级系统基于所述策略分类系统，对基金的历史业绩风险进行评级，并计算出风险调整收益指标RAR。

相比于上述现有技术，本发明具有以下优点。

本发明的对冲基金策略分类系统通过对对冲基金进行方向性策略分类、相对价值型策略分类、事件驱动型策略分类和基金的基金分类，可以更好地优化基金的分类规则，使之更符合中国的对冲基金市场和形势，便于对基金进行更有效的分析和统计。此外，基于上述策略分类系统的指数系统和评级系统，可以针对优化后的对冲基金分类规则，重新确定各类型的基金的权重和计算方法，使基金的指数和评级能够更客观地反映出基金的历史业绩、现状和趋势，为投资者提供更准确的、更系统的基金收益分析软件和工具。

附图说明