[发明专利]基于策略分类的对冲基金指数与评级系统

权利要求书

1.一种对冲基金的策略分类系统，用于对新加入对冲基金数据库中的对冲基金进行分类，其特征在于，所述策略分类系统包括：

方向性策略分类模块，用于对新加入对冲基金数据库中的对冲基金以预定规则划分为股票多空仓型、宏观策略型、管理期货型和固定收益方向性型；

相对价值型策略分类模块，用于对新加入对冲基金数据库中的对冲基金以预定规则划分为相对价值型的对冲基金；

事件驱动型策略分类模块，用于以事件驱动因素为发行目的而对新加入对冲基金数据库中的对冲基金划分为事件驱动型基金，和

基金的基金策略分类模块，按预定规则将新加入对冲基金数据库中的对冲基金进行筛选，分离出FOF型基金。

2.如权利要求1述的对冲基金的策略分类系统，其特征在于：所述相对价值型的对冲基金包括可转债套利型基金、固定收益套利型基金、期货套利型基金、指数套利型基金、股票市场中性型基金、结构化产品套利型基金、资产证券化产品套利型基金和统计套利型基金。

3.如权利要求1述的对冲基金的策略分类系统，其特征在于：所述股票多空仓型的对冲基金包括股票多空型基金、股票纯多头型基金和股票空头型基金。

4.如权利要求1所述的对冲基金的策略分类系统，其特征在于：所述事件驱动型基金包括兼并重组型基金、困境证券基金、定向增发基金和大宗交易基金。

5.一种基于策略分类的对冲基金指数系统，其特征在于：所述对冲基金指数系统基于所述策略分类系统，包括综合指数计算模块、策略指数计算模块、可投资指数计算模块和区域指数计算模块；

所述综合指数计算模块基于基金样本空间采用等权重加权平均法进行计算，并考虑分红再投资，以基金样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数，所述基金样本空间为所述对冲基金数据库中所有符合预定条件的对冲基金；

所述策略指数计算模块基于策略样本空间采用等权重加权平均法进行计算，并考虑分红再投资，以策略样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数，所述策略样本空间为所述策略分类系统对基金样本空间内的对冲基金进行分类所筛选所得出；

所述区域指数计算模块基于区域样本空间采用等权重加权平均法进行计算，并考虑分红再投资，以区域样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数，所述区域样本空间为所述基金样本空间中筛选出相应区域的对冲基金所得出；

所述可投资指数计算模块基于固定容量的可投资样本空间，采用等权重加权平均法进行计算并考虑分红再投资，以基金样本空间内的对冲基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数。所述可投资样本空间采用统计和分层抽样原则筛选所得出。

6.如权利要求5所述的对冲基金指数系统，其特征在于，所述预定条件为，当对冲基金同时符合下列条件时，将该对冲基金纳入所述基金样本空间：

a、国内私募机构、券商、信托等机构发行的开放管理式阳光私募产品；

b、产品成立时间超过一个季度，即至计算期满三个月且连续公布净值；

c、产品运作规范，公司最近一年内无重大违法违规和不诚信经营的行为。

7.如权利要求5所述的对冲基金指数系统，其特征在于：所述等权重加权平均法的计算方法为：

假设t-1期数的点位在I_t-1，t时期指数点位为I_t，t-1期到t期指数的变化率为则

It=It-1(1+r‾)]]>

其中r_i是成分基金i从t-1期到t期的收益率，n为成分基金数目。