[发明专利]一种风险预警方法及系统

权利要求书

1.一种风险预警方法，其特征在于，包括如下步骤：

根据第一波动率数据计算上行风险值和下行风险值；

根据第二波动率数据计算风险预测因子；

根据所述上行风险值、所述下行风险值和所述风险预测因子确定风险预警方案并实施。

2.根据权利要求1所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述根据第一波动率数据计算上行风险值和下行风险值，包括：

获取第一波动率数据，根据所述第一波动率数据确定一类风险指标和二类风险指标；

其中，所述一类风险指标包括一类上行风险值、一类下行风险值，所述二类风险指标包括二类上行风险值、二类下行风险值。

3.根据权利要求2所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述获取第一波动率数据，包括：

获取波动率指数(VIX)的日频数据，包括最高价，最低价和收盘价；获取波动率指数(VIX)的近月、次月期货合约的收盘价和结算日期。

4.根据权利要求3所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述根据所述第一波动率数据确定一类风险指标，包括：

波动率指数(VIX)的一类上行风险值Y_1u设定为未来T天内的VIX的最大值相对于当前交易日收盘价的上涨比例,其中T为正整数，即：

Y_1u＝(P_high-P₀)/P₀

式中，P_high为未来T天内的VIX最大值；P₀为当前交易日VIX的收盘价；一类上行风险值Y_1u越大，则表明VIX上行风险越大；

波动率指数(VIX)的一类下行风险值Y_1d设定为未来T天内的VIX的最小值相对于当前交易日收盘价的下跌比例,即：

Y_1d＝(P_l。w-P₀)/P₀

式中，P_low为未来T天内VIX的最小值；一类下行风险值Y_1d越大时，则表明VIX下行风险越大。

5.根据权利要求4所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述根据所述第一波动率数据确定二类风险指标，包括：

波动率指数(VIX)的二类上行风险值Y_2u设定为未来T天内的VIX的最大值相对于过去n个交易日收盘价的均值的偏离程度，偏离程度用标准差衡量，即：

Y_2u＝(P_high-AVE(n))/STD(n)

式中，AVE(n)表示过去n个交易日收盘价的平均值，STD(n)表示过去n个交易日收盘价的标准差；风险值Y_2u衡量的是当日波动率极大值偏离收盘价均值的程度；二类上行风险值Y_2u越大时，则表明VIX上行风险越大；

波动率指数(VIX)的二类下行风险值Y_2d设定为未来T天内的VIX的最小值相对于过去n个交易日收盘价的均值的偏离程度，偏离程度用标准差衡量，即，Y_2d＝(P_low-AVE(n))/STD(n)

二类下行风险值Y_2d越大，则表明VIX下行风险越大。

6.根据权利要求5所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述根据第二波动率数据计算风险预测因子，包括：

将波动率指数(VIX)的当日收盘价记为P₀，将波动率指数(VIX)的近月与次月期货合约的收盘价分别记为P₁和P₂，以及将波动率指数(VIX)的近月与次月期货合约的结算日期距离当前日期的剩余天数，分别记为T₁和T₂；

利用线性插值的方法，计算未来m天的波动率指数P_m：

采用下式计算波动率指数(VIX)的预测因子X：

X＝(P_m-P₀)/P₀。