[发明专利]一种小规模场景中金融市场主体价值定量评估的方法

说明书

本发明提供一种小规模场景中金融市场主体价值定量评估的方法，包括如下步骤：初始化市场主体的各负面事件的权重向量、构建输出关联向量和投票权关联矩阵、构建虚关系关联矩阵并进行投票权关联矩阵优化、计算市场主体的各负面事件的权重向量、直至得市场主体的价值评估向量。本发明通过引入投票权关联矩阵，切实尊重并保留各负面事件实际市场影响力，特别是针对诸如上市公司、发债主体等小规模金融市场研究主体时，能够在有效地避免同票同权的同时，更真实地获取市场主体的权重和价值。同时借助权重向量归一化后置，进一步降低虚关联累计级联影响并提升算法收敛速度，为复杂场景细分研究和实时价值评估提供途径，特别适用于小规模金融研究场景。

技术领域

本发明涉及金融领域，主要是一种金融市场主体的价值定量评估机制的改进，尤其涉及一种基于关系矩阵并针对小规模场景中金融市场主体价值定量评估的方法。

背景技术

目前，在金融活动参与主体价值定量评估中，专利“基于关系矩阵的金融活动参与主体价值评估的方法CN201811076697.5”提出了一种显著提升评估准确性且更具普适性的定量评估方法。

与关联矩阵使用较为广泛的搜索引擎相比，金融市场主体价值定量评估中涉及个体数量整体较少，如截止2021年11月12日，沪深两市主板上市企业数量依次分别1693家和1519家。同时基于归属行业、市值等维度，各市场主体对金融市场稳定性影响和潜在投资价值也不尽相同。专利“基于关系矩阵的金融活动参与主体价值评估的方法”继承了搜索引擎场景中关联矩阵的应用框架，并借助正反向关联矩阵和虚拟权重有效地提升了评估的准确性和普适性，但该方法并没有从根本上解决小规模场景中财务舞弊的问题，同时关联矩阵横向归一化默认在提升算法普适性的同时，也因主体各种负面事件同票同权容易造成对围绕诸如上市公司、发债主体等小规模场景中的负面事件的评价失真。因此，该方法更适合于具备规模性领域的市场面评估，并不能准确评价判断该上市公司财务舞弊风险的高低。

发明内容

本发明鉴于现有金融市场主体价值定量评估方法的不足，提出一种显著适用于小规模场景、支持同票不同权的定量评估方法。

为实现上述目的，本发明采用了如下技术方案：

一种小规模场景中金融市场主体价值定量评估的方法，包括如下步骤：

S1：系统初始化；初始化市场主体的负面事件的权重向量，然后转S2；

S2：利用S1中的负面事件的集合构建输出关联向量和投票权关联矩阵；基于市场主体各负面事件的实际投票权构建各负面事件的输出关联向量，构建各负面事件之间的投票权关联矩阵，然后转S3；

S3：构建虚关联关联矩阵并进行投票权关联矩阵优化；然后转S4；

S4：迭代计算市场主体中各负面事件的权重向量；对投票权关联矩阵和主体权重向量进行迭代优化；然后转S5；

S5：由S4迭代得到当前场景中的市场主体价值评估向量I^(k+1)。

优选地，在步骤S1中，所述系统初始化的具体过程为：设N为目标场景中市场主体的负面事件的数量，E＝(E₁，E₂，…，E_N)为场景中市场主体的负面事件的集合；设e⁽⁰⁾＝(e₁⁽⁰⁾，e₂⁽⁰⁾，…，e_N⁽⁰⁾)^T为市场主体初始权重向量，原则上所有e_i⁽⁰⁾不同时为零即可，且有e_i⁽⁰⁾≥1，1≤i≤N；设实关系权重平衡系数为ɑ，则相应的虚关系权重系数为1-ɑ；设主体权重向量迭代中止范数阈值为β，即当连续两次迭代范数小于β时，迭代优化过程中止。