[发明专利]一种基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法

权利要求书

1.一种基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法，其特征在于：包括以下步骤：

S1、收集分析银行理财产品和金融机构理财产品数据，分别得到银行理财产品和金融机构理财产品的投资者情绪代理指标，对所有投资者情绪代理指标进行标准化处理；

S2、通过Q-Q图对投资者情绪代理指标进行粗略的正态分布检验；

S3、对通过步骤S2中正态分布检验的投资者情绪代理指标进行相关性分析，用于检验银行理财产品和金融机构理财产品与代理指标之间的相互影响关系；

S4、选取当期和滞后一期的投资者情绪代理指标分别进行主成分分析，根据主成分分析选取主因子得分较高的投资者情绪代理指标作为银行理财产品投资者情绪指数以及金融机构理财产品投资者情绪指数；

S5、根据各年度银行理财产品市场和金融机构理财产品市场规模对银行理财产品投资者情绪指数以及金融机构理财产品投资者情绪指数进行加权耦合，构造理财产品投资者情绪综合指数。

2.根据权利要求1所述的基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法，其特征在于：所述步骤S1中，所述银行理财产品的投资者情绪代理指标包括银行理财产品资金余额、存续理财产品数量、换手率、发行理财产品的银行数量、发行理财产品数量五个客观指标和一个银行业景气指数主观指标；其中，所述银行业景气指数为季度数据，通过三次样条插值的方法将其转换为月度数据。

3.根据权利要求1所述的基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法，其特征在于：步骤S1中，所述金融机构的的投资者情绪代理指标包括换手率、互联网金融指数、新增平台数量、问题平台数量、行业成交量、行业资金净流入和行业投资人数。

4.根据权利要求1所述的基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法，其特征在于：步骤S3中，所述相关性分析是通过将投资者情绪代理指标导入至SPSS，得到用来用来衡量定距变量间的线性关系的Pearson相关系数，Pearson相关系数的绝对值越大，则相关性越强。

5.根据权利要求1所述的基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法，其特征在于：步骤S4中，所述主成分分析包括以下步骤：

S4.1、KMO和Bartlett的球形检验：应用选取的当期和滞后一期的投资者情绪代理指标输出KMO统计量和Bartlett的球形度检验显著性值，确定适合做因子分析的样本数据；

S4.2、输出适合做因子分析的样本数据的公因子方差；

S4.3、运用主成分分析提取公因子方差中的公共因子；

S4.4、利用具有Kaiser标准化的正交旋转法来解释各个公共因子的含义；

S4.5、使用SPSS计算主因子得分。

6.根据权利要求1所述的基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法，其特征在于：采用Z-Score方法对银行理财产品投资者情绪指数以及金融机构理财产品投资者情绪指数标准化，具体如下：

首先，求出各情绪指数的算术平均值μ和标准差σ；

其次，进行标准化处理，计算公式如下：

注：μ为算术平均值，σ为标准差，x为原始数据，x*为标准化后的数据。

7.根据权利要求1所述的基于银行和金融机构理财产品的投资者情绪耦合方法，其特征在于：步骤S5中，通过加权耦合构造理财产品投资者情绪综合指数如下：

FPIS＝K_i×BIS+(1-K_i)×IFIS；

式中：FPIS为理财产品投资者情绪综合指数，K_i为银行理财产品年度市场规模和金融机构理财产品年度市场规模之和；BIS为银行理财产品投资者情绪指数；IFIS为金融机构理财产品投资者情绪指数。