[发明专利]一种债券和凭证的投资损益确定方法和装置

权利要求书

1.一种债券和凭证的投资损益确定方法，其特征在于，包括：

接收用户的实物结算业务请求以及输入的参数集合，并在根据所述实物结算业务请求确定支付方式为按年支付保费的方式下，判断所述用户是信用保护买方还是信用保护卖方；其中，所述参数集合包括第一参数集合和第二参数集合；

若为信用保护买方，将第一参数集合分别输入至对应的凭证收益模型和债券收益模型，分别得到第一凭证收益和债券收益，并基于所述第一凭证收益和债券收益确定债券和凭证组合的第一投资损益；

若为信用保护卖方，将第二参数集合输入至对应的凭证收益模型，得到对应的第二凭证收益，并在债券收益为0的情况下，确定债券和凭证组合的第二投资损益。

2.根据权利要求1所述的债券和凭证的投资损益确定方法，其特征在于，将第一参数集合输入至对应的凭证收益模型，得到第一凭证收益，包括：

判断在持有期至日期，所述债券是否发生违约；

若所述债券发生违约，将实物结算金额、凭证期间已付保费、债券净价、持有期至日期债券的应计利息、凭证的购买成本、凭证配售额作为第一参数集合输入至第一凭证收益模型，得到所述债券发生违约时对应的第一凭证收益；

若所述债券未发生违约，将持有期至日期的凭证估值、凭证的购买成本、凭证期间已付保费以及凭证配售额作为第一参数集合输入至第二凭证收益模型，得到所述债券未发生违约时对应的第一凭证收益。

3.根据权利要求2所述的债券和凭证的投资损益确定方法，其特征在于，所述凭证的购买成本通过以下方法确定：

判断凭证购买日是否大于凭证起始日；

若是，根据凭证购买价格和凭证配售额，确定凭证的购买成本；

若否，确定凭证的购买成本为0；

所述凭证期间已付保费通过以下方法确定：

根据购买日到持有期至日期间凭证发生保费支付的次数、凭证创设价格、凭证配售额，确定所述凭证期间已付保费。

4.根据权利要求1所述的债券和凭证的投资损益确定方法，其特征在于，将第一参数集合输入至对应的债券收益模型，得到债券收益，包括：

将债券净价、持有期至日期债券的应计利息、凭证配售额、债券的购买成本、购买日到持有期至日期之间债券付息日收到的利息作为第一参数集合输入至对应的债券收益模型，得到债券收益。

5.根据权利要求4所述的债券和凭证的投资损益确定方法，其特征在于，所述债券的购买成本通过以下方法确定：

根据所述债券在凭证购买日支付的全价以及凭证配售额，确定所述债券的购买成本。

6.根据权利要求1所述的债券和凭证的投资损益确定方法，其特征在于，将第二参数集合输入至对应的凭证收益模型，得到对应的第二凭证收益，包括：

判断在持有期至日期，所述债券是否发生违约；

若所述债券发生违约，将凭证的累计保费收入、实物结算金额、凭证实际发行的金额、持有期至日期债券的应计利息、债券净价作为第二参数集合输入至第三凭证收益模型，得到所述债券发生违约时对应的第二凭证收益；

若所述债券未发生违约，将凭证的累计保费收入、持有期至日期的凭证估值、凭证实际发行的金额作为第二参数集合输入至第四凭证收益模型，得到所述债券发生违约时对应的第二凭证收益。

7.根据权利要求6所述的债券和凭证的投资损益确定方法，其特征在于，所述凭证的累计保费收入通过以下方法确定：

根据凭证创设价格、凭证实际发行的金额以及从创设日到持有期至日期间凭证发生保费支付的次数，确定所述凭证的累计保费收入。