[发明专利]一种贵金属自动化交易执行方法及装置

说明书

本申请提供了一种贵金属自动化交易执行方法及装置，包括：根据接收到的交易行情信息确定挂单深度值、最小挂单间隔值、最大挂单间隔值和当前挂单深度值；根据交易行情信息中的最优价格以及随机点差获取带点差最优价；根据当前挂单深度值与挂单深度值的大小关系采取对应的方式执行挂单或撤单操作。本申请综合分析了行情变化中各种挂撤单场景，在满足挂单间隔、挂单深度等约束前提下提出了一种高效的交易执行策略能够实现降低挂单撤单的频率，提高做市效率的功能。

技术领域

本申请属于量化交易技术领域，主要应用于贵金属交易市场中价格分层带量场景，具体地讲，涉及一种贵金属自动化交易执行方法及装置。

背景技术

在贵金属交易市场中，为了能对变化的市场做出快速反应，已经逐步用自动化做市替代传统的交易员手工做市。自动做市对市场行情变化的反应更灵敏，但我们分析发现，现有的自动做市装置存在一些不足之处。在此，我们列出了两种主流的做市执行装置的执行策略，如下所示：

第一类，采用简单的全撤全挂方式，即每次行情变化，若需要进行挂单，则将现有在途单全部撤回后重新挂出。这种做市方式的优点是能够保证在途单满足基于当前行情的最优价，并且一定能够满足挂单间隔、报价深度等约束。缺点也是显而易见，首先，这会导致频繁挂单撤单，降低做市效率，增加做市成本。并且现在各个交易所对每个交易对手的每日撤单次数也有限定，这样做很容易达到最大撤单次数，从而影响之后的做市。其次，每次挂单前，为了保证约束条件，需要在接收到所有订单的撤单成功回报后才会发起挂单，这样会导致对某些行情做出的响应不够及时。

另外一类做市装置在第一类的基础上做了改进，一般的改进措施是，当行情发生变化时，重新计算出最优价，在保证最优价能够挂出的前提下，尽量不影响在途单。即在保持在途单满足约束条件的前提下，动态补单，从一定程度上降低了挂撤单平率，提高了做市效率。但是，当市场行情频繁变化时，这种优化后的交易执行装置依旧存在大量不必要的挂撤单。例如，当挂单深度为5时，若前3笔订单被成交，此时行情变化需要补挂3笔订单。此时，现有交易装置为了满足报单间隔的要求，很大概率会撤回两笔在途单。这种不必要的挂撤单操作使得做市效率依旧低下。

发明内容

本申请提供了一种贵金属自动化交易执行方法及装置，以至少解决目前的自动做市装置频繁挂单撤单效率低且响应不够及时的问题。

根据本申请的一个方面，提供了一种贵金属自动化交易执行方法，包括：

根据接收到的交易行情信息确定挂单深度值、最小挂单间隔值、最大挂单间隔值和当前挂单深度值；

根据交易行情信息中的最优价格以及随机点差获取带点差最优价；

根据当前挂单深度值与挂单深度值的大小关系采取对应的方式执行挂单或撤单操作。

在一实施例中，根据当前挂单深度值与挂单深度值的大小关系采取对应的方式执行挂单或撤单操作，包括：

当当前挂单深度值为0时，随机生成若干个随机数并进行升序排序后发起挂单请求；随机数的数量等于挂单深度值。

在一实施例中，根据当前挂单深度值与挂单深度值的大小关系采取对应的方式执行挂单或撤单操作，包括：

当当前挂单深度值大于0且小于挂单深度值时，判断第一笔订单价格与带点差最优价的大小关系进行对应的撤单或挂单操作。

在一实施例中，判断第一笔订单价格与带点差最优价的关系进行对应的撤单或挂单操作，包括：

当第一笔订单价格等于所述带点差最优价时，根据所述当前挂单深度值与所述挂单深度值计算缺失订单；

将所述缺失订单补齐后进行挂单操作；

在一实施例中，所述判断第一笔订单价格与所述带点差最优价的关系进行对应的撤单或挂单操作，包括：