[发明专利]一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法

说明书

本发明公开了一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，包括以下步骤：收集资料：获取多个行业的权威研究报告数据，对各个行业的研究报告数据进行归类整理计算分析，排除一批有问题的行业，确定一批未来发展较好的有机会的行业，并获取相关行业的官方数据和相关资料数据，对得出的结论进行一一对照证伪；本发明通过设置收集资料、生成初步组合、计算数据、进行检验，计算分析和生成最终组合的工艺流程，解决了目前的投资组合算法没有考量会计信息的相关性，而且对所获取的资料缺乏相应的证伪流程的问题，该基于会计信息系统相关性的投资组合算法，具备既改善了会计分析方法，也能避免落入他人陷阱的优点。

技术领域

本发明涉及投资技术领域，具体为一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法。

背景技术

投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。目的是分散风险。投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合，由于安全性与收益性的双重需要，考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。

在投资组合中基于会计信息系统相关性的投资组合算法是其中重要一种，但是目前的投资组合算法预测方法没有考量会计信息的相关性，影响投资回报率，而且对所获取的资料缺乏相应的证伪流程，容易掉入别人陷阱，为此提出一种既改善了会计分析方法，也能避免落入他人陷阱的一种投资组合算法来解决此问题。

发明内容

本发明的目的在于提供一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，具备既改善了会计分析方法，也能避免落入他人陷阱的优点，解决了目前的投资组合算法预测方法没有考量会计信息的相关性，影响投资回报率，而且对所获取的资料缺乏相应的证伪流程，容易掉入别人陷阱的问题。

为实现上述目的，本发明提供如下技术方案：一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，包括以下步骤：

步骤1：收集资料：获取多个行业的权威研究报告数据，对各个行业的研究报告数据进行归类整理计算分析，排除一批有问题的行业，确定一批未来发展较好的有机会的行业，并获取相关行业的官方数据和相关资料数据，对得出的结论进行一一对照证伪；

步骤2：生成初步组合：根据已有数据和很结论计算相关行业的预期回报率μ和风险概率σ，根据预期回报率μ和风险概率σ生成一个初步的投资组合；

步骤3：计算数据：通过多种渠道获取投资组合中相应的上市公司或非上市公司的财务报表数据、股票或债券交易数据和分析师盈余预测数据，并计算相关公司的回报率以及累积超额收益率；

步骤4：进行检验：通过T检验方法得到会计系统、分析师预测系统与股价系统分别属于不同系统的检验结果；

步骤5：计算分析：检验结果计算会计信息的相关性、预测价值和反馈价值；

步骤6：生成最终组合：根据会计信息的相关性、预测价值和反馈价值，对五因子模型进行回归计算，获得最终的投资组合。

优选的，所述在步骤1中，权威研究报告数据的获取可以选择来自公开的研报和付费购买的研报，无论是公开的研报和付费购买的研报都需要从权威网站或者相关证券公司等正规渠道获得，确保研报的真实性。

优选的，所述在步骤1中，证伪过程中发现与已有结论有偏差的行业后，废弃相关行业的原有研究报告，获取其他的研究报告对其重新计算分析，并且对出现问题研究报告的发表者标记出来，对其发表的其他研究报告采取降低可信度或者直接废弃处理。

优选的，所述在步骤2中，初步的投资组合中需要包含至少两种资产，并且两种资产的所属行业应有不同。