[发明专利]一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法

权利要求书

1.一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：包括以下步骤：

步骤1：收集资料：获取多个行业的权威研究报告数据，对各个行业的研究报告数据进行归类整理计算分析，排除一批有问题的行业，确定一批未来发展较好的有机会的行业，并获取相关行业的官方数据和相关资料数据，对得出的结论进行一一对照证伪；

步骤2：生成初步组合：根据已有数据和很结论计算相关行业的预期回报率μ和风险概率σ，根据预期回报率μ和风险概率σ生成一个初步的投资组合；

步骤3：计算数据：通过多种渠道获取投资组合中相应的上市公司或非上市公司的财务报表数据、股票或债券交易数据和分析师盈余预测数据，并计算相关公司的回报率以及累积超额收益率；

步骤4：进行检验：通过T检验方法得到会计系统、分析师预测系统与股价系统分别属于不同系统的检验结果；

步骤5：计算分析：检验结果计算会计信息的相关性、预测价值和反馈价值；

步骤6：生成最终组合：根据会计信息的相关性、预测价值和反馈价值，对五因子模型进行回归计算，获得最终的投资组合。

2.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤1中，权威研究报告数据的获取可以选择来自公开的研报和付费购买的研报，无论是公开的研报和付费购买的研报都需要从权威网站或者相关证券公司等正规渠道获得，确保研报的真实性。

3.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤1中，证伪过程中发现与已有结论有偏差的行业后，废弃相关行业的原有研究报告，获取其他的研究报告对其重新计算分析，并且对出现问题研究报告的发表者标记出来，对其发表的其他研究报告采取降低可信度或者直接废弃处理。

4.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤2中，初步的投资组合中需要包含至少两种资产，并且两种资产的所属行业应有不同。

5.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤2中，投资组合的历史市场数据符合标准正态分布或对数正态分布，或者投资组合的相关行业属于朝阳产业。

6.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤3中，对于难以获得财务报表数据、股票或债券交易数据和分析师盈余预测数据的公司，可以根据已有资料采用保守计算，或者直接排除出初步投资组合。

7.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤4中，将相关公司的实际EPS、分析师盈余预测数据中的分析师预测数和分析师预测变动数、回报率以及累积超额收益率任意两个数据之间进行T检验。

8.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤5中，据分析师的调整值、实际EPS与分析师预测数构建分别相关性指标、预测价值和反馈价值。

9.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤6中，最终形成的投资组合中应该备注一部分较为优异的投资项目或者公司作为替补，当出现意外时及时填补空缺。

10.根据权利要求1所述的一种基于会计信息系统相关性的投资组合算法，其特征在于：所述在步骤6中，根据预期回报率μ、风险概率σ和逆函数值α，分别计算得出投资组合在其历史市场数据符合标准正态分布和对数正态分布情况下的第k年的回报率范围和投资总价值范围。