[发明专利]投资组合的业绩分析方法、装置、可读存储介质

说明书

本发明公开了一种投资组合的业绩分析方法、装置、可读存储介质。本发明的投资组合的业绩分析方法包含：获取个券资讯数据和组合持仓数据，以及基准收益率数据包；对个券资讯数据和组合持仓数据进行预处理并保存在数据库中；计算业绩历史参数；计算虚拟基准业绩历史参数；为目标投资组合设置一个或多个业绩贡献项；计算所述目标归因期间的各个业绩贡献项的业绩贡献参数；汇总各个业绩贡献项的业绩贡献参数。本发明适用于多资产混合型投资组合的、符合投资逻辑的组合业绩分析，其应用范围更广、归因维度分解更细致、算法效率更高、更符合实践中的投资逻辑。

技术领域

本发明涉及金融科技领域，特别涉及一种投资组合的业绩分析方法、装置及可读存储介质。

背景技术

投资组合的业绩分析方法，主要是将组合的收益(或超额收益)进行拆解，分析收益的具体来源，检验投资经理是否贯彻了其投资逻辑，以及其在投资过程中的优势与不足，帮助投资经理优化投资规划。

当前背景技术下，权益资产组合的业绩分析方法常用Brinson模型，固定收益资产组合的业绩分析方法常用Campisi模型。

而现有的背景技术存在以下缺陷：

1、专注于对单一资产组合的业绩归因，缺少完整的、一致的、适用于多资产组合的分析方法。

2、在组合收益率和个券收益率的计算口径上存在矛盾，导致归因分析中显著地系统误差。现有的背景技术对组合收益率采用净值法(或现金流法)计算，将期末的规模减去当期收益作为当期的期初成本；在计算各资产收益率时，将上期期末市值作为本期期初成本。两种收益率计算口径的不同导致所有归因技术均存在较大系统误差。

3、无法计算零交易成本(即上期期末持有市值为0)资产的收益，如已卖空股票发放的红利收入。

4、忽略了现金收益和交易费用、管理费等产品运作费用。

5、在业绩归因的角度选择上存在问题。如Brinson模型的交互作用贡献难以解释；又如Campisi模型未考虑仓位高低(杠杆)对结果的影响。

发明内容

根据本发明实施例，提供了一种投资组合的业绩分析方法，包含：

获取目标投资组合在目标归因期间的个券资讯数据和组合持仓数据，以及目标投资组合的基准收益率数据包；

对所述目标投资组合在所述目标归因期间的个券资讯数据和组合持仓数据进行预处理并将预处理结果保存在数据库中；

从数据库调用所述预处理结果，计算所述目标投资组合在目标归因期间的业绩历史参数；

设置对应目标归因期间的一个或多个虚拟基准资产组合，调用基准收益率数据包，计算所述虚拟基准资产组合的虚拟基准业绩历史参数；

分解所述目标投资组合为一种或多种目标资产类型，分解每种目标资产类型为一个或多个目标资产配置，再将目标资产配置设置为一个或多个业绩贡献项；

根据所述每种目标资产配置所设置的一个或多个业绩贡献项，调用所述预处理结果以及虚拟基准业绩历史参数，分别计算所述目标归因期间的各个业绩贡献项的业绩贡献参数；

汇总各个业绩贡献项的业绩贡献参数，获取目标投资组合的总贡献参数。

进一步，目标归因期间的所述业绩历史参数包含但不限于每期期初市值、每期收益率、组合总收益率、基准总收益率。

进一步，计算所述目标投资组合在所述目标归因期间的所述业绩历史参数采用金额法。

进一步，还包含：以所述业绩历史参数为输入数据，计算所述目标投资组合在目标归因期间的每期平滑算子和总平滑算子，用于汇总各种业绩贡献项的业绩贡献参数，获取目标投资组合的总贡献参数。