[发明专利]一种期权波动率自动拟合方法和系统

权利要求书

1.一种期权波动率自动拟合方法，其特征在于，包括：

第一步，从给定期权系列中选出合适的数据，构成拟合算法输入需要的隐含波动率序列；

第二步，将隐含波动率序列的数据拟合为波动率模型参数；

第三步，对波动率模型参数的有效性判定。

2.根据权利要求1所述的期权波动率自动拟合方法，其特征在于，第一步进一步包括：

进行期权合约选择；

进行期权价格选择；

设置过滤条件进行过滤，过滤出有效数据，形成一组执行价与隐含波动率的序列。

3.根据权利要求1所述的期权波动率自动拟合方法，其特征在于，第二步进一步包括：

选择波动率模型，其中波动率模型是参考波动率微笑特征设计的四段式的wing模型；

设置拟合参数，在wing模型中设置曲线中心点和执行价范围参数；

通过拟合算法将隐含波动率转换为对应的波动率模型参数。

4.根据权利要求3所述的期权波动率自动拟合方法，其特征在于，拟合算法进一步包括：

根据拟合参数的执行价范围，得到两个截止点的参数；

对每一个执行价做自然对数的变换；

根据Callwing部分的曲线公式计算均方误差；

为使均方误差最小，根据均方误差的极小值获得slope和call_curvature的参数值，其中slope参数是wing模型曲线的点m处的切线斜率，call_curvature参数是wing模型曲线的call wing部分的曲率。

5.根据权利要求1所述的期权波动率自动拟合方法，其特征在于，第三步进一步包括：

根据波动率模型参数，绘制出wing模型曲线；

用每个执行价作自然对数变换之后作为横坐标点代入wing模型的曲线公式中得到纵坐标，纵坐标即理论波动率；

根据每个执行价对应的理论波动率和隐含波动率，计算偏离度；

判断偏离度是否在设置的阈值范围之内，当偏离度小于阈值，输出对应的理论波动率；若偏离度大于阈值，返回第二步调整参数后重新拟合。

6.一种期权波动率自动拟合系统，其特征在于，包括：

序列构成模块，从给定期权系列中选出合适的数据，构成拟合算法输入需要的隐含波动率序列；

参数拟合模块，将隐含波动率序列的数据拟合为波动率模型参数；

有效性判定模块，对波动率模型参数的有效性判定。

7.根据权利要求6所述的期权波动率自动拟合系统，其特征在于，序列构成模块进一步包括：

合约选择单元，进行期权合约选择；

价格选择单元，进行期权价格选择；

过滤单元，设置过滤条件进行过滤，过滤出有效数据，形成一组执行价与隐含波动率的序列。

8.根据权利要求6所述的期权波动率自动拟合系统，其特征在于，参数拟合模块进一步包括：

模型选择单元，选择波动率模型，其中波动率模型是参考波动率微笑特征设计的四段式的wing模型；

拟合参数设置单元，在wing模型中设置曲线中心点和执行价范围参数；

转换单元，通过拟合算法将隐含波动率转换为对应的波动率模型参数。

9.根据权利要求8所述的期权波动率自动拟合系统，其特征在于，转换单元进一步包括：

截止点参数获取单元，根据拟合参数的执行价范围，得到两个截止点的参数；

自然对数变换单元，对每一个执行价做自然对数的变换；

均方误差计算单元，根据Call wing部分的曲线公式计算均方误差；

参数计算单元，为使均方误差最小，根据均方误差的极小值获得slope和call_curvature的参数值，其中slope参数是wing模型曲线的点m处的切线斜率，call_curvature参数是wing模型曲线的callwing部分的曲率。

10.根据权利要求6所述的期权波动率自动拟合系统，其特征在于，有效性判定模块包括：

曲线绘制单元，根据波动率模型参数，绘制出wing模型曲线；

理论波动率计算单元，用每个执行价作自然对数变换之后作为横坐标点代入wing模型的曲线公式中得到纵坐标，纵坐标即理论波动率；

偏离度计算单元，根据每个执行价对应的理论波动率和隐含波动率，计算偏离度；

偏离度阈值判断单元，判断偏离度是否在设置的阈值范围之内，当偏离度小于阈值，输出对应的理论波动率；若偏离度大于阈值，返回参数拟合模块调整参数后重新拟合。