[发明专利]投资组合生成方法、装置及计算机可读存储介质

说明书

本发明公开了一种投资组合生成方法，该方法包括：根据目标市场指数的成分股在连续多个历史交易日中的交易数据生成样本矩阵；根据样本矩阵计算第一样本协方差矩阵；计算第一样本协方差矩阵的特征值和与特征值对应的特征向量；基于M‑P定律计算第一样本协方差矩阵的理论最大特征值，根据理论最大特征值对第一样本协方差矩阵的特征值对角阵进行去噪处理；根据去噪后的特征值对角阵和由特征向量构成的矩阵计算第二样本协方差矩阵；根据第二样本协方差矩阵计算各成分股的投资比例，生成投资组合。本发明还提出一种投资组合生成装置以及一种计算机可读存储介质。本发明实现了对样本协方差矩阵进行去噪处理，降低了投资组合的风险。

技术领域

本发明涉及信息处理技术领域，尤其涉及一种投资组合生成方法、装置及计算机可读存储介质。

背景技术

马科维茨的投资组合边界理论开创了现代数理金融学的领域，第一次把数学工具引入到金融分析中，使得投资理论有了比较可靠的数学分析基础。在实务中，投资者对资产间的相关性的描述，使用的是经验协方差矩阵代替理论上的协方差矩阵，也就是使用历史数据计算资产间的协方差，用样本协方差代替总体协方差。但是由于中国股市的弱有效性，导致获取到的收益数据中存在大量的白噪音数据，白噪音的存在使得样本协方差矩阵是理论协方差矩阵的有偏估计，而股票之间的样本协方差矩阵是资产配置最优组合的计算中的一个重要参数，高维数据的白噪音会严重的扭曲样本协方差矩阵，使得最优投资组合的计算失真，进而导致创建的资产组合的投资风险较高。

发明内容

本发明提供一种投资组合生成方法、装置及计算机可读存储介质，其主要目的在于实现对样本协方差矩阵进行去噪处理，降低投资组合的风险。

为实现上述目的，本发明还提供一种投资组合生成方法，该方法包括：

确定目标市场指数，并根据所述目标市场指数的成分股在连续多个历史交易日中的交易数据生成样本矩阵；

根据所述样本矩阵计算所述目标市场指数的成分股的第一样本协方差矩阵；

计算所述第一样本协方差矩阵的特征值和与特征值对应的特征向量；

基于M-P定律计算所述第一样本协方差矩阵的理论最大特征值，根据所述理论最大特征值对所述第一样本协方差矩阵的特征值对角阵进行去噪处理；

根据去噪处理后的特征值对角阵和由所述特征向量构成的矩阵，计算第二样本协方差矩阵；

根据所述第二样本协方差矩阵和马科维茨均值方差模型中计算各成分股的投资比例，并根据所述投资比例生成投资组合。

可选地，所述基于M-P定律计算所述第一样本协方差矩阵的理论最大特征值，根据所述理论最大特征值对所述第一样本协方差矩阵的特征值对角阵进行去噪处理的步骤包括：

基于M-P定律计算所述第一样本协方差矩阵的理论最大特征值；

将所述特征值按照由小到大的顺序排列，生成特征值对角阵；

从所述特征值中查找到大于所述理论最大特征值、且其前一个特征值小于所述理论最大特征值的特征值，作为截点特征值；

删除所述特征值对角阵中小于所述截点特征值的特征值，以对所述特征值对角阵进行去噪处理。

可选地，所述根据去噪处理后的特征值对角阵和由所述特征向量构成的矩阵，计算第二样本协方差矩阵的步骤包括：

根据如下公式计算第二样本协方差矩阵∑_filtered：

∑_filtered＝UΛ_filteredU^-1