[发明专利]基金评价方法和装置

说明书

本发明提供了一种基金评价方法和装置，涉及金融数据分析技术领域，包括获取目标基金的估值表；从估值表读取目标基金第一参数的信息并由它计算得到第二参数，包括：年化收益率、扫描统计量、胜率、夏普比率、卡玛比率、索提诺比率、波动率、最大回撤率和CVaR；根据第二参数确定各第三参数的排位，第三参数包括：收益能力值、业绩持续性值、风险调整绩效值、风控能力值；各个排位值即为相应参数的值，由此得到目标基金的能力雷达图和/或综合能力值。本发明提供的基金评价方法，针对相对价值策略中股票多头和股指期货对冲端的风险来源以及收益来源做了更加详细的归因，并提供了更加完整、全面、可靠的基金业绩归因报告。

技术领域

本发明涉及金融数据分析技术领域，尤其是涉及一种基金评价方法和装置。

背景技术

随着中国市场经济的发展，中国个人投资者和机构投资者财富逐步积累，投资者投资需求巨大；另一方面，中国的基金市场也在不断的发展，截止到2016年第一季度，基金市场有4170只基金可供投资者选择，总规模达8.1万亿元。面对众多的基金，投资者关心的问题是“如何选择基金”，这就要求投资者获取兴趣基金的完整、可靠、详细的评价分析，借以了解掌握兴趣基金的风险收益来源以及投资策略的特点，指导正确投资，达到对资产进行合理配置、降低风险、增加收益的目的。

目前，基金评级机构一般通过从经纪商和托管单位处获取的交易记录和持仓记录，为投资管理人的投资策略作业绩归因，使得投资人可以了解投资产品的风险收益来源以及投资策略的特点。

但是，当前市面上还没有完整的、专门针对国内量化对冲策略的基金业绩归因报告。此外，现有的基金业绩归因报告也不能很好的区分相对价值策略股票多头和股指期货对冲端的风险及收益来源。

发明内容

有鉴于此，本发明的目的在于提供一种基金评价方法和装置，以针对相对价值策略中股票多头和股指期货对冲端的风险来源以及收益来源做详细的归因，并提供完整、全面、可靠的基金业绩归因报告。

第一方面，本发明实施例提供了一种基金评价方法，包括：获取目标基金在评价时间段内的估值表；目标基金的资产包括：股票、股指期货与现金；从估值表读取目标基金第一参数的信息；第一参数包括：投资期内的收益和净值；由第一参数计算得到目标基金的第二参数；第二参数包括：年化收益率、扫描统计量、胜率、夏普比率、卡玛比率、索提诺比率、波动率、最大回撤率和CVaR；以第二参数确定排位方式；排位方式包括：收益能力值排位、业绩持续性值排位、风险调整绩效值排位、风控能力值排位；根据排位方式和第二参数将目标基金和数据库中的基金进行比对排位，得到目标基金对应于排位方式的各个排位值；由各个排位值计算得到目标基金的第三参数；第三参数包括：收益能力值、业绩持续性值、风险调整绩效值、风控能力值；由第三参数得到目标基金的能力雷达图和/或综合能力值。

结合第一方面，本发明实施例提供了第一方面的第一种可能的实施方式，其中，按照第三参数的计算方法获取数据库中所有基金的收益能力值、业绩持续性值、风险调整绩效值、风控能力值，根据第三参数将数据库中的基金与目标基金从大到小排序，依据排序情况得到第三参数的星级值；由第三参数的星级值得到目标基金的能力星级表。

结合第一方面，本发明实施例提供了第一方面的第二种可能的实施方式，其中，还包括：由估值表获取目标基金的投资起止时间；由投资起止时间和投资期内的净值序列计算得到目标基金的收益率；由目标基金的收益率和市场收益率计算得到目标基金收益率对市场收益率线性回归的线性函数；将线性函数的截距赋给Alpha值；将线性函数的斜率赋给Beta值；由目标基金的末净值减去初净值得到区间收益率；由目标基金的收益率序列计算出标准差，结合目标基金净值的年更新周期数计算得到年化波动率；由目标基金净值在评价时间段内的最大降幅得到最大回撤；根据Alpha值、Beta值、区间收益率、年化波动率、最大回撤得到目标基金的综合指标表。