[发明专利]使用正向推导、逆向推理和自动学习规避证券交易风险的方法

说明书

技术领域

本发明用于证券交易，隶属于商业方法。发明目的是减少证券投资者的交易风险，获得较稳定投资收益，促进证券交易行为向价值投资回归。

背景技术

本发明之前，证券交易领域无技术可言。趋势外推法、K线图分析等习惯上被人们称作交易技术，但这些所谓“技术”实际上只是思维的规则与方法。证券市场的交易行为经常呈现无序和混乱状态——大多数人追涨杀跌，亏损累累。

发明内容

本发明的技术方案如下：

一、明确证券及其交易趋势的概念：

概念是表述证券和证券趋势的基本单位。明确概念的方法首先是划分。证券概念可分为5类。

1、投资价值：包括市盈率、市净率、主营增长、净利增长、扩展市净率、净收率、流通股、动态超比、行业属性等。

2、幅度成本：包括今日涨幅、趋势幅度、趋势速度、上一趋势、当前涨幅、上次涨幅、相对指数、10日涨幅、30日涨幅、阻1距离、阻2距离、5日滑动、20日滑动等。

3、趋势方向：包括趋势阻力、主动买盘、趋势当量、价格走向、资金流量、控盘形态、滑动成本、速度曲线、买盘演进等。

4、价量关系：包括相对市盈、相对市净、相对强度、先行动量、相对速度、相对成交、相对阻力、相对乖离、相对买进、相对动量、相对幅度、相对移动等。

5、图形特征：包括今日开盘、今日最高、今日最低、今日收盘、今日成交、强度系数、分析系数等。

定义是明确概念内涵的方法。所谓定义，是指为概念建立数学模型。比如：

关于趋势阻力：

QHL＝(今日收盘-昨日收盘)-(今日成交-昨日成交)*(今日最高-昨日收盘)/今日成交

ZH＝5日QHL正值累加

QW＝5日QHL负值累加

趋势阻力＝100-100/((1+ZH)/QW)

二、组织关于趋势的判断：

1.明确每一个交易日证券概念的值。

2.对同一交易日内同一市场所有证券同一概念的值排序。并对排序的结果进行比较。

3.排序比较结果和证券概念的值共同组成关于趋势的判断。证券价格具有趋势性，趋势表现为波浪形态。趋势具有若干特征。这些特征可以通过判断来表述。比如：

600078澄星股份2011年9月8日趋势特征是：分析系数79、市盈率排序最高1/3、高市净率、高动态超比、大盘股、高位强度、高扩展市净率、今日涨幅最大1/3、趋势幅度最大30名、本趋势向上、上一趋势低于平均值……等等。

4.趋势特征具有共同性。如果某些证券趋势形态相似，那么它们一定存在某些相同的趋势特征。这些相同的趋势特征，可以通过归纳的方法来获得。

三、逆向推理——通过选取样本归纳最近时段或者过去某特定时段趋势共同特征的方法：

①选取样本：

样本包括2种形态——模拟样本和规避样本。所谓模拟样本是指希望正面采用特征的样本。比如，对于投资者而言，如果逆向推理是希望获得买入对象的特征，那么采集的样本应该是排在今日涨幅、当前涨幅、趋势幅度或者阶段涨幅最前面的证券。如果有进一步要求，还应该是上一趋势、上次涨幅等跌幅最深的证券。所谓规避样本，则是指与模拟样本方向完全相反的样本。对于希望获得买入对象特征的投资者，规避样本应该是排在今日涨幅、当前涨幅、趋势幅度或者阶段涨幅最后面的证券，或者说跌幅最深的证券。因为如果在现实的买入交易中避开这种证券，就有可能非常有效的降低交易风险。

②选取推理时段：

时段有2种形态——峰顶和谷底。买入推理应该选择谷底，卖出推理应该选择峰顶。只有这样才有可能真正有效规避风险。

③推理时间的对齐——相对时间的计时方式：

真正的峰顶只有1个，价格波段的最高值；真正的谷底也只有1个，价格波段的最低值。事实上即使是同一时段的证券群中，证券之间各自的峰顶和谷底总是各个有异的。推理的目的是获得共同特征，所以证券之间的峰顶或者谷底必须对齐。买入推理通常首先对齐谷底，对齐后加一段共同时间间隔设标准时间。然后，采用“0个交易日前”、“1个交易日前”、“2个交易日前”……等相对时间计时方法，尽量使不同证券的相同趋势形态大致对齐。卖出推理则相反，首先对齐峰顶，然后采用“0个交易日前”、“1个交易日前”、“2个交易日前”等相对计时。

④归纳推理标准的设置——样本符合率N1％和时段符合率N2％：