[发明专利]一种基于期权的股票保险对冲的方法、系统及设备

说明书

本发明公开一种基于期权的股票保险对冲的方法、系统及设备，其通过包括：获取用户股票资金账户的持仓数据，选择对冲的持仓股票及其数量，并获取对冲的持仓股票的第一相关数据；选择期权合约，并获取期权合约的第二相关数据；再根据持仓股票的第一相关数据和期权合约的第二相关数据确定持仓股票与期权合约的相关系数R；最后根据相关系数R，计算出对冲的期权合约张数Z；通过相关系数R能够帮助用户判断所选期权是否适合用于与用户持仓股票对冲，相关系数R的值越高，期权对冲的效果越好；通过对冲的期权合约张数Z能帮助用户确定与用户持仓股票对冲的所需的大概期权张数，为用户的期权选择提供参考。

技术领域

本发明涉及数据处理技术领域，特别涉及一种基于期权的股票保险对冲的方法、系统及设备。

背景技术

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。对冲是一种同时进行两笔行情相关、方向相反、盈亏相抵的操作以降低风险的方法。由于对冲的目的是减少风险，它往往不会给我们带来盈利甚至会减少正股仓位的利润，但是在市场发生急剧变化的时候能为阻止账户损失扩大起到至关重要的作用。

现有的市场，当金融市场发生较大的波动性时，可以选择期权来对冲股票，用期权头寸的盈利，去弥补股票下跌产生的亏损。市场的行情瞬息万变，用户需要通过自己对市场形势的判断对期权商品作出选择以完成对冲。

目前市场上缺少基于期权的股票保险对冲的方法，用户对于所选期权是否适合用于与用户持仓股票对冲的判断麻烦，也难以估计与用户持仓股票对冲的所需的大概期权张数，无法为用户的期权选择提供参考。

发明内容

针对上述提到的目前市场上缺少基于期权的股票保险对冲的方法，用户对于所选期权是否适合用于与用户持仓股票对冲的判断麻烦，也难以估计与用户持仓股票对冲的所需的大概期权张数，无法为用户的期权选择提供参考的问题，本发明提供一种基于期权的股票保险对冲的方法、系统及设备，其通过包括：获取用户股票资金账户的持仓数据，选择对冲的持仓股票及其数量，并获取对冲的持仓股票的第一相关数据；选择期权合约，并获取期权合约的第二相关数据；再根据持仓股票的第一相关数据和期权合约的第二相关数据确定持仓股票与期权合约的相关系数R；最后根据相关系数R，计算出对冲的期权合约张数Z；通过相关系数R能够帮助用户判断所选期权是否适合用于与用户持仓股票对冲，相关系数R的值越高，期权对冲的效果越好；当相关系数R的值低于一定的阈值时，系统则判定相关性过低，不适宜用该期权合约来对冲；通过对冲的期权合约张数Z能帮助用户确定与用户持仓股票对冲的所需的大概期权张数，为用户的期权选择提供参考。

本发明解决其技术问题采用的技术方案是：一种基于期权的股票保险对冲的方法，包括以下步骤：

S1、获取用户股票资金账户的持仓数据，选择对冲的持仓股票及其数量，并获取对冲的持仓股票的第一相关数据；

S2、选择期权合约，并获取期权合约的第二相关数据；

S3、根据持仓股票的第一相关数据和期权合约的第二相关数据确定持仓股票与期权合约的相关系数R；

S4、根据相关系数R，计算出对冲的期权合约张数Z。

进一步，所述步骤S3包括以下步骤：

S31、根据期权合约的第二相关数据，算出对应的期权合约收益率，得到收益率数组X；根据持仓股票的第一相关数据，算出对应的持仓股票收益率，得到收益率数组Y；

S32、根据收益率数组X和收益率数组Y，算出收益率数组X和收益率数组Y的协方差Cov(x,y)、收益率数组X的标准差σ_X和收益数组Y的标准差σ_Y；