[发明专利]一种模拟投资决策风险评估方法

说明书

本发明公开了一种模拟投资决策风险评估方法，包括定义投资决策的输入变量，录入输入变量的分布类型；对所述输入变量区分为内环变量和外环变量，所述内环变量为变异性变量，所述外环变量为不确定性变量；选择外环迭代数量；选择内环迭代数量；随机抽联外环变量值后进一步随机抽取内环变量进行迭代；对应每个投资决策的取值，将上述模拟过程重复n次。本发明通过模拟分析结果，减少对市场供需风险进而对年度收益增长率的认识的不足，进而提高企业实现投资收益的把握度或者信心。

技术领域

本发明属于风险评估方法技术领域，尤其涉及模拟投资决策风险评估方法。

背景技术

蒙特卡洛方法(MonteCarloMethod)也称随机模拟方法或统计实验方法，该方法以大数定律和中心极限定理等概率论理论为依据，其实质是从概率分布中重复抽样以建立输出变量的分布。首先建立一个随机模型或随机过程，使得该模型的参数为要解决的问题的解；

然后通过随机数发生器对该模型或随机过程进行抽样实验并得到输出变量的概率分布；最后计算所需参数的统计特征以及近似值和精确度等，应用蒙特卡洛方法的前提是要确定输入变量的概率分布并能够建立与目标对应的数学模型。蒙特卡洛模拟的抽样方法有直接采样法、反函数法、接受拒绝采样法以及重要性采样法。蒙特卡洛模拟的算法简单，适用性强，可信度相对较高，可以解决许多复杂的概率运算问题，替代那些对外部条件要求较高的真但是蒙特卡洛模拟方法的精确度与其重复次数成正比，只有进行大量的重复抽样，才能得到较为精确的结果，因此我们提出了一种模拟投资决策风险评估方法。

发明内容

本发明的目的是为了解决现有技术中存在的问题而提出的模拟投资决策风险评估方法。

为了实现上述目的，本发明采用了如下技术方案：

本发明包括以下步骤:

A定义投资决策的输入变量，录入输入变量的分布类型；

B对所述输入变量区分为内环变量和外环变量，所述内环变量为变异性变量，所述外环变量为不确定性变量；

C选择外环迭代数量；

D选择内环迭代数量；

E随机抽联外环变量值后进一步随机抽取内环变量进行迭代；

F对应每个投资决策的取值，将上述模拟过程重复n次，结束蒙特卡洛模拟循环统计实现投资决策风险的量化评估。

进一步地，将所述年度收益增长率、受可变成本风险影响的年度可变成本占比设置为外环的不确定性变量。

进一步地，将输入变量分成内环变量和外环变量两类，把由于缺乏了解和信息不足而存在不确定性的输入变量“年度收益增长率”设置为外环的不确定性变量，使用正态分布表示未知程度；把其他本身存在变异性的输入变量设置为内环的变异性变量，使用三角分布、BetaPert分布、正态分布等表示变量的变异性。

进一步地，将外环设置100次迭代，每一次外环迭代对应1000次内环迭代，进行蒙特卡洛模拟可以得出100个IRR累积分布曲线。

进一步地，所述输入变量由确定性的点估计值转换为概率分布，确定主要输入变量的概率分布类型、输入变量之间的相关性系数。

进一步地，给出了100个IRR累积分布曲线中每个分析结果的把握度，选择P5对应的累积分布曲线作为下限估计、P50对应的累积分布曲线作为最优估计。

相比现有技术，本发明的有益效果为：

与现有技术相比，本发明通过模拟分析结果，减少对市场供需风险进而对年度收益增长率的认识的不足，进而提高企业实现投资收益的把握度或者信心。

附图说明

图1为本发明评估流程示意图；