[发明专利]一种基于区块链的资产证券化管理系统及方法

说明书

本发明涉及一种基于区块链的资产证券化管理系统及方法，该系统包括原始权益人、中介机构、监管机构以及投资人共四类角色参与方组成的联盟链，四类角色参与方分别拥有各自的账本，四类角色参与方的账本中所记录的数据均保持一致，四类角色参与方均与共识服务网络相连接，共识服务网络根据证书信任链，以对各角色参与方进行身份认证；以及用于进行四类角色参与方的节点选举、账本数据一致性验证和数据同步控制，以保证四类角色参与方的账本数据一致。与现有技术相比，本发明通过构建分布式系统、将基础资产信息与项目运转信息全程同步上链，实现了数据全网实时共享，使上链的数据可追踪可审计、无法被任意篡改，也保证了用户后续获取数据的可信度。

技术领域

本发明涉及区块链技术领域，尤其是涉及一种基于区块链的资产证券化管理系统及方法。

背景技术

资产证券化具体是将一组流动性较差的资产通过特殊目的载体进行打包、重组，使得该资产组合能在可预见的未来产生相对稳定的现金流，并在此基础上通过信用增级提高其信用质量或评级，最终将预期现金流转换为可在金融市场发行、出售、流转的证券产品的技术与过程。资产支持证券(Asset-Backed Securities，ABS)则是一种以某类具有较高价值的特定资产的未来现金流作为证券本息兑付来源的有价证券。

资产证券化作为一种内涵丰富、功能多元的金融工具，在盘活存量资产、服务实体经济、优化市场资源配置等多方面发挥着积极的作用。资产证券化产品全生命周期包括发行期与存续期，发行期涵盖资产筛选、尽职调查、产品设计、监管报批、销售发行等环节,存续期涵盖信托收益分配、资产服务报告披露、跟踪评级等环节。因此，相较于普通主体证券，资产支持证券具有结构复杂、参与主体多、多方协作、操作环节多等特点。

现阶段市场上大多数资产证券化产品发行与管理采用人工方式，这种方式存在四大痛点。第一，发行成本高。基础资产在发行期与存续期的运行数据均由原始权益人所有，不对外公开，导致信息不对称问题。虽然通过发行期中介机构开展的尽职调查及存续期管理人定期披露的管理报告可以降低信息不对称程度，但是基础资产形成数据及历史运行数据由原始权益人单方面提供，其真实性仍然无法得到保证。管理报告只是固定时间频率的截面数据，无法实现基础资产的动态披露；而且管理报告统计维度和披露程度有限，仍然无法满足投资者、管理人及评级机构的要求。原始权益人、投资人以及中介机构之间的信息不对称使得信用风险难以准确评估，导致ABS产品的发行利率上行，从而增加原始权益人的发行成本。第二，发行效率低。尽职调查、估值定价、现金流分析等发行期环节以及收益核算分配、资产服务报告披露等存续期环节涉及的资料繁多，往往存在反复提供、反复核验的情况，导致操作效率低。而且资料大多通过外部网盘传输，存在信息泄露风险。第三，发行周期长。信贷ABS产品发行周期一般需要3-4个月，企业ABS产品发行周期约为3-4周。第四，监管难度大。国内资产证券化市场保持快速增长态势，发行规模和单数屡创新高，以2019年为例，发行规模近2.34万亿元，发行单数为1435单。每单ABS产品材料上千页，发行前需向监管机构纸质备案与人工审批，监管工作繁重。

为提高发行效率、缩短发行周期，现有研究大多采用参与机构各自建立集中式管理系统的方式或建立中心化系统的方式，其中，集中式管理系统即参与机构通过各自系统进行部分环节的业务操作，大量需要多方共同配合完成的业务环节仍采用人工方式处理，且各参与机构之间仍通过邮件、U盘或第三方网盘等线下方式进行数据共享，这种方式容易引发以下问题：

第一，数据容易被篡改。集中式管理系统均部署在参与机构本地，各参与机构对数据拥有最高维护权限，数据存在被篡改的可能，因此数据真实性无法保证。

第二，协同效应差。尽职调查、产品设计、监管报批等大量需要多方共同协作完成的业务环节仍是线下人工处理，各方协同效应差，仍然存在效率低、周期长的问题。

第三，信息安全风险。ABS业务过程中产生的重要数据，尤其是基础资产等敏感信息，在上述方案中通过邮件、U盘及第三方网盘等渠道进行传输，存在较为严重的信息泄露风险。