[发明专利]一种股票舆情投资决策分析方法及装置

权利要求书

1.一种股票舆情投资决策分析方法，其特征在于，所述方法包括：

确定待评估的候选股票池；

提取所述候选股票池的历史收益率信息和包含舆情信息的历史评估因子集信息；

将所述历史收益率信息和所述历史评估因子集信息输入舆情投资决策评估模型；

使用所述股票舆情投资决策评估模型评估所述候选股票池的预期超额收益率；

基于预期超额收益率得到所述候选股票池的评分，基于评分的高低，选择一定数量的股票作为目标股票池。

2.根据权利要求1所述的一种股票舆情投资决策分析方法，其特征在于，所述提取所述候选股票池的历史收益率信息和包含舆情信息的历史评估因子集信息，其中：

所述历史收益率信息根据股票的收盘价计算得到；

所述历史评估因子集信息，包括历史舆情指标及传统三因子。

3.根据权利要求2所述的一种股票舆情投资决策分析方法，其特征在于，所述历史舆情指标，包括：

提问内容文本情感极性、回复内容文本情感极性、证券提问量、证券回复量、回复及时性、提问内容有效文本长度、回复内容的有效文本长度、是否回复；

所述传统三因子，包括：

市场资产组合因子、市值因子、账面市值比因子。

4.根据权利要求1所述的一种股票舆情投资决策分析方法，其特征在于，所述股票舆情投资决策评估模型采用的是基于传统三因子模型改进得到的舆情投资决策评估模型训练得到；所述舆情投资决策评估模型为：

R_it-R_ft＝a_i+b_i(R_mt-R_ft)+s_iSMB_t+h_iHML_t+y_iSentA_t+ε_i

其中，X_i＝θ_i0+θ_i1X_i1+θ_i2X_i2，R_it为所述股票对象的收益率信息；R_ft为无风险收益率，比如国债的收益率信息；a_i为超额收益率，是投资组合或个股在大盘波动带来的收益之外的额外收益率，α代表超额收益率，越高越好，说明我们的投资组合越优秀；R_mt为市场投资组合收益率信息，常用合适的大盘指数来替代；SMB_t为市值投资组合收益率信息；HML_t为账面市值比收益率信息；ε_i为误差项；y_iSentA_t为舆情因子得分，其中，X_i和Y_i分别舆情情感态度极性指标变量和舆情热度统计指标变量，θ_i1和为自回归参数。

5.根据权利要求4所述的一种股票舆情投资决策分析方法，其特征在于，所述舆情投资决策评估模型的训练方法，包括：

采集股票样本在预定周期内的股票因子集合；

所述股票因子集合包括第一阶段段的收益率信息、第一阶段的舆情信息、以及第二阶段的舆情信息和第二阶段的收益率信息；

将所述第一阶段的收益率信息和所述第一阶段的舆情信息作为输入数据，采用所述舆情投资决策评估算法进行模型训练，将所述第二阶段的收益率信息和所述第二阶段的舆情信息作为输入数据进行模型评估，得到所述股票舆情投资决策评估模型。