[发明专利]金融衍生品量化交易方法和量化交易系统

说明书

技术领域

本发明涉及金融衍生品交易领域，特别是金融衍生品量化交易方法和量化交易系统。

背景技术

外汇、证券、股指、期货之类金融衍生品的交易的潜在风险和隐含风险在实际交易中并没有被显现出来，投资者的非理性交易行为在交易中常常被随机强化，并对交易绩效造成不良影响。

传统的交易分析方法只能基于通用的市场参数为投资者提供买入或卖出的信号或者估算一个涨跌区间，而无法针对投资者个性化分析而提供个性化的交易建议信息，因而投资者在交易过程中的非理性因素(例如，个人交易习惯、个人风险判断，等等)都会成为交易亏损的重要影响因素。

传统的技术分析只能为投资者提示买入或卖出的信号或者估算一个涨跌区间，并不涉及买入或卖出后对行情涨跌过程的跟踪。

发明内容

本发明的实施例中提供金融衍生品量化交易方法和量化交易系统，能够为投资者实时提供交易辅助信息以供确定其交易策略。

根据本发明的一个方面，提供一种金融衍生品量化交易方法，包括以下步骤：

基于风险价值VAR模型，并根据投资者的历史交易的风险标准差、置信值、风险持仓时间，计算在对应于所述置信值的预定概率范围内的交易风险值VAR_m，VAR_m＝W₀ασk_t，其中，W₀为初始资金，α为置信值对应的正态分布Z值，σ为风险标准差，k_t为风险持仓时间参数；

根据所述交易风险值VAR_m、投资者的历史交易的正确率、风险回报率、投资者可承受的单笔最大风险值，确定交易策略。

较佳地，在本发明的各实施例中，所述的金融衍生品量化交易方法进一步包括：

根据所述交易风险值VAR_m和亏损持仓时间平均值，计算理性交易行为下的潜在风险值，并根据所述潜在风险值调整交易策略，修正交易行为；

和/或

根据所述交易风险值VAR_m、投资者可承受的最大风险比例值、根据历史数据预计的达到最大风险值时的亏损持仓时间，计算非理性交易行为下的累积隐含风险值，并根据所述累积隐含风险值调整交易策略，修正交易行为。

较佳地，在本发明的各实施例中，所述的金融衍生品量化交易方法进一步包括：

根据投资者的历史交易中的夏普指数、风险回报率、收益率标准差、正确率、平均盈利、亏损持仓时间平均值中的至少一种参数，计算预定概率范围内的理性交易和非理性交易临界值，并基于所述理性交易和非理性交易临界值来确定理性和非理性交易行为。

较佳地，在本发明的各实施例中，所述的确定交易策略包括：

计算夏普指数＝(平均回报率-无风险回报率)/资产净值标准差，根据所述夏普指数，并结合正确率、风险回报率、盈利和亏损持仓时间比，资产净值标准差来确定风险控制能力的好坏。

较佳地，在本发明的各实施例中，所述的确定交易策略包括：

根据凯利公式计算单笔交易最大持仓比率F，F＝((R+1)*P-1)/R，其中，P是投资者的历史交易的正确率，R是风险回报率；

优选地，根据所述单笔交易最大持仓比率和VAR模型计算的潜在风险值，计算当下仓位的动态追踪止损位。

较佳地，在本发明的各实施例中，所述的金融衍生品量化交易方法进一步包括：

对投资者的历史交易数据进行统计分析，提供量化后的对表现变量的权重的边际贡献率，并根据表现变量的权重计算投资者的历史交易综合得分。

较佳地，在本发明的各实施例中，所述的金融衍生品量化交易方法进一步包括：

基于资本资产定价CAMP模型、并根据投资者的历史交易的风险标准差和实际收益率，计算预期收益率E(r_i)，E(r_i)＝r_f+β(E(r_m)-r_f)，其中，r_f是无风险回报率，β是与风险标准差相关的系数，E(r_m)是实际收益率。

较佳地，在本发明的各实施例中，所述的金融衍生品量化交易方法进一步包括：

根据所述交易风险值VAR_m和所述累积隐含风险值，并根据投资者的历史交易的正确率、风险回报率、投资者可承受的最大风险，提供实时的风险预警信号；