[发明专利]股指期货的期现套利行情分析方法

说明书

技术领域

本发明涉及数据分析的技术，特别是涉及一种股指期货的期现套利行情分析方法的技术。

背景技术

股指期货全称为“股票指数期货”，是以股价指数为依据的期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。

期货、现货市场间的无风险套利已成了一方面希望获得较高收益另一方面又只愿承担较低风险交易者的法宝。期现套利的原理在于股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货合约，期货指数与现货指数保持着紧密的动态联系的同时，也会出现期货指数与现货指数产生偏离，当这种偏流超出一定的范围，就会产生套利的机会。

期现套利的核心是确立套利操作的无套利区间， 即计算套利的均衡，由于套利机会稍纵即失，而其中的计算量又非常大，因此计算模型和计算算法的精确性会直接影响套利的结果，如果无套利区间计算得过大，将可能失去良好的套利机会，而无套利区间计算得过小，就可能导致交易没有获利反而亏损。

现有的期现套利行情分析方法都是针对中国以外的证券市场设计的，由于证券环境的不同，现有的期现套利行情分析方法在分析中国的股指期货期现套利行情时，其计算模型和计算算法的精确性都较低，不适用于中国的证券市场。

发明内容

针对上述现有技术中存在的缺陷，本发明所要解决的技术问题是提供一种对中国的股指期货期现套利行情计算精确性高，适用于中国证券环境的股指期货的期现套利行情分析方法。

为了解决上述技术问题，本发明所提供的一种股指期货的期现套利行情分析方法，其特征在于，包括通过网络互联的服务器和客户终端，所述服务器中内置有股指行情接收模块，所述客户终端中内置有套利组合盈利计算模块和套利行情图绘制模块；

该方法的具体分析步骤如下：

1）服务器通过其内置的股指行情接收模块实时接收并存储股指现货行情的数据和股指期货行情的数据；

2）客户终端根据用户输入的查找指令调取服务器中的股指现货行情数据和股指期货行情数据，并通过其内置的套利组合盈利计算模块进行套利组合盈利的计算，找出无套利区间，具体计算公式如下：

设：                                                ；

；

其中，t是套利计算时间段的起始时间点，是t时间点股指现货的买入价，是t时间点股指现货的交易费，是t时间点股指现货的交易税，是t时间点股指现货的冲击成本，T是套利计算时间段的结束时间点，R是套利期望收益率，是从时间点t至时间点T的时间段中股指现货的红利，是从时间点t至时间点T的时间段中股指期货的误差调整值，是交易保证金比例，是T时间点股指期货的冲击成本，是T时间点股指期货的交易费，是t时间点股指期货的交易费，是t时间点股指期货的冲击成本；

如果，则在时间点t找到无套利区间；

其中，是t时间点的股指期货指数；

3）客户终端中内置的套利行情图绘制模块根据步骤2所找到的无套利区间绘制套利行情图。

本发明提供的股指期货的期现套利行情分析方法，针对中国的证券市场对套利模型的计算进行了优化，对中国的股指期货期现套利行情计算精确性高，适用于中国证券环境。

附图说明

 图1是本发明实施例股指期货的期现套利行情分析方法的客户终端分析流程图；

图2是本发明实施例的股指期货的期现套利行情分析方法中客户终端绘制的套利行情图。

具体实施方式

以下结合附图说明对本发明的实施例作进一步详细描述，但本实施例并不用于限制本发明，凡是采用本发明的相似结构及其相似变化，均应列入本发明的保护范围。

如图1所示，本发明实施例所提供的一种股指期货的期现套利行情分析方法，其特征在于，包括通过网络互联的服务器和客户终端，所述服务器中内置有股指行情接收模块，所述客户终端中内置有套利组合盈利计算模块和套利行情图绘制模块；

该方法的具体分析步骤如下：

1）服务器通过其内置的股指行情接收模块实时接收并存储股指现货行情的数据和股指期货行情的数据；

2）客户终端根据用户输入的查找指令调取服务器中的股指现货行情数据和股指期货行情数据，并通过其内置的套利组合盈利计算模块进行套利组合盈利的计算，找出无套利区间（即套利机会），具体计算公式如下：

设：；

；