[发明专利]为交易买卖盘执行分配职责的系统和方法

摘要

本发明实施例提供了一种系统和方法，其供保荐组织：(1)利用基于规则的计算机系统来捕获来自辅助顾问(资金管理公司)的交易买卖盘，以便实现交易前合规检查处理，由此使得保荐组织能够防止辅助顾问执行违反有价证券法规和/或账户限制的交易买卖盘；以及(2)基于买或卖有价证券的交易买卖盘的预期市场影响，确定并指派将执行交易买卖盘的职责(对与如何、何时以及与谁执行交易买卖盘相关的决定的全权委托)指派给投资组合的资金管理公司还是该组合的保荐组织。实时地将交易买卖盘分类为“高接触”(大量努力和市场影响)或“低接触”(少量努力和市场影响)。

主权项

在便利使用多个资金管理公司来管理保荐组织的投资组合的保荐组织的资金管理处理的统一的交易和控制的方法中，一种指派交易买卖盘执行职责的方法，其包括：定义多个包含有价证券的投资组合，每个组合具有具体的投资策略；为每个投资组合指派至少一个资金管理公司，其中至少一个资金管理公司提供至少一个组合管理者以对每个投资组合作出投资推荐；在保荐组织处从资金管理公司接收以包括多个单元的买卖盘的形式的、对于多个投资组合的投资推荐，以便基于推荐对每个有价证券进行交易；对于多个投资组合中的每一个，从保荐组织接收包括可应用于每个投资组合的以下至少一项的合规检查参数：监管法规、监管规则、账户限制、禁止业务、禁止持有、以及发行说明书要求；在买卖盘执行之前，根据合规检查参数确定买卖盘的执行是否将导致至少一项合规检查参数的违反；在买卖盘的检查悬而未决的情况下，如果买卖盘的执行将导致相关联的投资组合的合规检查参数的违反，则暂停买卖盘的执行；检查被暂停的买卖盘以便确定是否取消、修改、替代或者同意执行被暂停的买卖盘；在任何时间，对于每个投资组合，确定每个投资组合是否符合与该每个投资组合相关联的合规检查参数，并且如果发现该每个投资组合的合规检查参数的至少一项违反，则确定将该每个投资组合返回到与该每个投资组合的合规检查参数相符合所需要的动作，并且实现该动作以便将该每个投资组合返回到与其合规检查参数相符合；标识市场影响参数，其中基于该市场影响参数确定买卖盘的预期市场影响是高还是低；对于每个买卖盘，确定被赋予执行该每个买卖盘的交易的全权委托的组织，其中，确定被赋予执行买卖盘的全权委托的组织取决于买卖盘的预期市场影响是低还是高；如果买卖盘符合相关联的投资组合的合规检查参数，并且该买卖盘的预期市场影响为低，使得该买卖盘为低接触买卖盘，则：标识对于相同有价证券的相同方交易业务的任何其他低接触买卖盘，如果标识了这样的低接触买卖盘，则评估所有所述低接触买卖盘的累积预期市场影响，对于所述低接触买卖盘，确定一组交易旋转买卖盘参数，以便确定所述低接触买卖盘的预期市场影响，如果对于相同有价证券的相同方交易业务的低接触买卖盘的预期市场影响超过交易旋转买卖盘参数，则根据符合监管要求的交易旋转买卖盘的规定例程来在低接触买卖盘中标识交易旋转买卖盘，对于低接触买卖盘，确定一组算法参数以便确定买卖盘的预期市场影响是否足以使用交易算法，对于低接触买卖盘，确定预期市场影响是否超过用于使用交易算法的参数，如果低接触买卖盘超过交易算法参数，则在买卖盘的执行中标识交易算法，将低接触交易传递到保荐组织，以及根据该低接触交易的最成本节省策略的确定来选择至少一个执行场所或经纪人，其中保荐组织选择所述至少一个执行场所或经纪人；保荐组织将该低接触买卖盘传递到所述至少一个所选择的执行场所或经纪人以便执行，如果买卖盘符合相关联的投资组合的合规检查参数，并且该买卖盘的预期市场影响为高，使得该每个买卖盘的交易为高接触买卖盘，则：将该高接触买卖盘传递到资金管理公司以便为该高接触买卖盘选择至少一个执行场所或经纪人，以及资金管理公司将该高接触买卖盘传递到所述至少一个所选择的执行场所或经纪人以便执行。